Penawaran Token Keamanan (STO) memungkinkan Anda untuk membeli token digital teregulasi yang mewakili aset seperti emas, real estat, atau saham.
Sederhananya, token crypto mewakili aset digital yang ada di blockchain cryptocurrency lain. Token ini dapat menyimpan nilai, membeli aset digital, atau membayar biaya transaksi.
Initial Coin Offering (ICO) dianggap sebagai opsi yang paling disukai untuk menawarkan token crypto selama 2017-18. Namun, proses penawaran yang tidak diatur ini juga menyaksikan peningkatan token tanpa nilai sebenarnya.
Sebuah studi oleh Satis Group LLC mengklaim bahwa hampir 80% ICO adalah penipuan. Dengan jutaan uang investor terlibat dalam ICO, regulasi untuk penawaran token menjadi wajib. Akibatnya, token keamanan dikeluarkan menggunakan Security Token Offering (STO).
Token keamanan adalah jenis token crypto. Mari kita lebih memahaminya.
Apa itu Token Keamanan?
Token keamanan bertindak sebagai representasi digital dari aset yang dapat diinvestasikan. Aset ini termasuk real estat, komoditas, seni, saham, atau obligasi.
Tujuan utama seorang investor saat membeli token keamanan adalah untuk menghasilkan keuntungan. Untuk alasan ini, pembeli cenderung memilih token dengan potensi pertumbuhan masa depan yang tinggi.
Token keamanan dikeluarkan dengan bantuan teknologi blockchain untuk membuat seluruh proses transparan dan sederhana. Anda juga akan menerima dividen, kepemilikan aset, dan hak suara.
Securities and Exchange Commission menyetujui token keamanan. Selain itu, pemerintah atau bisnis hanya dapat mengeluarkan token ini.
Apa itu Penawaran Token Keamanan atau STO?
Penawaran Token Keamanan (STO) adalah proses penjualan token keamanan melalui pertukaran tertentu. Di sini transaksi token diverifikasi dan disimpan di jaringan blockchain.
STO memungkinkan investor dan pendiri mengumpulkan dana digital untuk proyek baru mereka. Selain itu, mereka juga harus mengikuti peraturan pemerintah secara ketat. Selain itu, token ini tidak tersedia di bursa crypto biasa seperti Binance, Coinbase, atau Kraken.
2018 menyaksikan ledakan gelembung berbasis penawaran koin awal (ICO) yang sangat besar. Antara tahun booming crypto 2012 dan 2018, penipu memanfaatkan permintaan pasar yang tinggi ini.
Proyek palsu mulai mengumpulkan dana dari orang yang menjual harapan palsu. Akibatnya, ICO mengumpulkan $6.880 juta pada kuartal pertama 2018.
Sumber: Statista.com
Namun, setelah serangkaian penipuan ICO, permintaan penawaran koin ini turun drastis. Akhirnya, pada akhir kuartal keempat tahun 2018, ICO hanya dapat mengumpulkan $340 juta.
Menyusul jatuhnya ICO, badan pengatur pemerintah mulai memberikan lebih banyak keamanan dan keamanan untuk dana investor. Untuk alasan ini, lahirlah STO, versi ICO yang lebih diatur.
Anda mungkin bertanya-tanya bagaimana STO berbeda dari ICO. Mari kita langsung membahasnya.
ICO mudah diluncurkan dan tidak memerlukan peraturan apa pun yang melindungi uang investor. Sebaliknya, STO diluncurkan melalui kebijakan dan peraturan pemerintah yang ketat dan terstruktur.
Selain itu, tidak wajib memiliki aset berharga untuk meluncurkan token menggunakan ICO. Sedangkan STO hanya mengeluarkan token yang didukung aset.
Bagaimana Cara Kerja Penawaran Token Keamanan (STO)?
Kerja STO dapat dibagi menjadi 6 fase. Sebuah proyek harus menyelesaikan semua fase ini untuk menawarkan token keamanannya.
#1. Persiapan Proyek
Pendiri dan pengembang proyek membuat ide dan rencana bisnis selama fase pertama ini. Selain itu, proyek menunjuk anggota tim dan penasihatnya pada tahap ini.
Tim teknis menyiapkan whitepaper yang menjelaskan semua detail terkait proyek. Detail ini memainkan peran penting dalam menerima penawaran token proyek.
Selain itu, tahap awal ini juga digunakan untuk mengambil keputusan penting mengenai:
- Memilih teknologi digital dan penyedia layanan terkait.
- Pengembangan dek investor.
- Perhitungan kebutuhan modal proyek.
- Identifikasi investor sasaran.
#2. Desain Struktur STO
Proyek menunjuk penasihat keuangan perusahaan yang memenuhi syarat untuk melakukan penataan STO yang baik. Penasihat ini bekerja dengan pendiri dan anggota tim lainnya untuk membuat struktur penawaran token.
Selain itu, penasehat hukum juga ditunjuk untuk:
- Mengevaluasi peraturan STO.
- Tentukan periode penguncian minimum token.
- Menganalisa kebutuhan investor.
- Cari tahu pengecualian yang berlaku.
Pada fase ini, yurisdiksi yang sesuai dipilih yang mendukung visi proyek. Pilihan ini membantu proyek untuk memasukkan dan menjual penawaran tokennya.
#3. Seleksi Teknologi
STO didukung oleh teknologi blockchain, dan memilih platform yang sesuai adalah penting. Pada fase ini, proyek mendekati penyedia layanan blockchain.
Token keamanan dibuat berdasarkan ide bisnis, visi, dan penilaian. Selain itu, proyek ini mengembangkan portal untuk calon investornya.
Investor dapat menggunakan portal ini untuk memverifikasi anti pencucian uang (AML) mereka dan mengetahui pelanggan Anda (KYC) secara instan. Selain itu, Anda dapat menggunakan platform ini untuk menghubungkan dompet crypto Anda.
#4. Memilih Penyedia Jasa Keuangan
Para pendiri menunjuk pialang untuk membantu mereka menjual token keamanan mereka. Selain itu, agen transfer tersebut juga bertugas untuk memantau penerbitan token.
Selain itu, penjaga juga ditunjuk untuk diamankan. Di sini tim teknis juga bermitra dengan penyedia pembayaran untuk menerapkan sistem pembayaran fiat.
#5. Penggalangan dana
Langkah utama dalam penggalangan dana melibatkan menemukan calon investor. Kemudian, broker mengatur pertemuan dengan investor dan membagikan dokumen penawaran.
Selain menghubungi investor secara langsung, pemasaran online juga berperan penting dalam mendanai STO. Kampanye media sosial aktif kini telah menjadi proses umum untuk mempromosikan penawaran token.
#6. Daftar Token Keamanan
Fase terakhir meliputi pemilihan bursa untuk STO. Badan pengatur pemerintah harus menyetujui pertukaran ini.
Akhirnya, token keamanan akan tersedia untuk dijual. Selain itu, wajib untuk memperbarui perkembangan proyek secara teratur dengan platform dan pihak berwenang.
Penawaran Token Keamanan (STO) Vs. Penawaran Umum Perdana (IPO)
STO dapat dianggap sebagai kombinasi dari ICO dan IPO. Pembeda utama antara STO dan IPO meliputi:
- Proses di balik penawaran umum perdana (IPO) mahal dan memakan waktu. Di sisi lain, penawaran token keamanan (STO) relatif ekonomis dan membutuhkan waktu pemrosesan yang lebih sedikit.
- Jenis investasi bertindak sebagai perbedaan utama antara STO dan IPO. Dalam kasus STO, token sekuritas dikeluarkan, sedangkan IPO dilakukan untuk penerbitan saham.
- IPO terbatas pada penawaran saham perusahaan swasta. Sebaliknya, ICO memiliki fleksibilitas untuk merepresentasikan token keamanan dari banyak aset.
- Peserta IPO menerima dokumen digital yang mengonfirmasi kepemilikan saham perusahaan. Sebagai perbandingan, STO memberi Anda token digital sebagai bukti kepemilikan.
Berbagai Jenis Token Keamanan
Token keamanan selanjutnya dibagi menjadi tiga jenis:
#1. Token yang didukung aset
Token keamanan yang didukung aset mewakili kepemilikan aset dunia nyata seperti real estat, komoditas, atau logam mulia. Token ini dapat diperdagangkan berdasarkan harga aset dasarnya.
Investor dapat memilih jenis aset tergantung selera risiko mereka. Misalnya, jika Anda percaya pada stabilitas emas, Anda dapat berinvestasi dalam token keamanan yang didukung emas.
#2. Token Ekuitas
Token ekuitas mewakili saham perusahaan publik. Informasi kepemilikan Anda langsung disimpan di jaringan blockchain saat Anda membeli token ini.
Selain itu, pemegang token ekuitas juga menerima semua manfaat yang diberikan kepada pemegang saham perusahaan. Misalnya, Anda akan menerima keuntungan modal, dividen, dan hak suara yang sama.
#3. Token Utang
Token hutang bertindak seperti pinjaman yang diberikan investor kepada perusahaan tepercaya. Akibatnya, pemegang token keamanan ini menerima bunga sebagai imbalan. Di sini suku bunga bervariasi berdasarkan perusahaan.
Token utang terdiri dari dua jenis:
Platform STO Teratas
Platform STO dikembangkan untuk menyederhanakan proses pembuatan token dan lebih mudah diakses. Sekarang, mari kita lihat beberapa platform teratas yang menawarkan STO.
#1. Polimatik
Didirikan pada tahun 2017, Polymath adalah salah satu platform yang paling disukai untuk STO. Platform ini beroperasi sepenuhnya berdasarkan peraturan dan pedoman token keamanan.
Polymath menggunakan empat lapisan inti untuk mendukung pengembang dalam membuat dan menyediakan likuiditas untuk token keamanan mereka. Empat lapisan terdiri dari lapisan aplikasi, protokol, pertukaran, dan hukum.
#2. Sekuritisasi
Securitize menyediakan alat end-to-end yang memungkinkan perusahaan dan individu membuat token keamanan. Selain itu, platform ini menawarkan bantuan back-end bagi pengguna untuk mempercepat proses penawaran token.
Selain itu, Anda dapat menggunakan platform STO ini untuk memasukkan DApps berbasis Ethereum. Selain itu, Digital Securities Protocol (DSP) Securitize memungkinkan Anda untuk memperdagangkan token keamanan di pasar yang berbeda.
#3. Keamanan
Dikembangkan oleh para ahli blockchain pada tahun 2015, Securrency menyediakan alat yang aman untuk menerbitkan token keamanan. Platform ini memungkinkan pengguna untuk mengubah aset dalam berbagai bentuk seperti sekuritas, token, dan mata uang fiat.
Anda juga dapat menggunakan Keamanan untuk memperdagangkan token keamanan di beberapa jaringan blockchain. Selain itu, Anda juga akan menerima dukungan teknis setelah penawaran token Anda.
#4. Kawanan
Berbeda dengan platform lain yang disebutkan di atas, Swarm menyediakan berbagai solusi seputar STO. Fitur yang disediakan meliputi pembuatan token, penggalangan dana, konfigurasi, penerbitan token, dan masih banyak lagi.
Swarm mendukung perusahaan kecil dalam melakukan prosedur STO secara keseluruhan. Selain itu, platform ini juga mendukung aktivitas pasca penerbitan seperti tata kelola aset, penerbitan dividen, dan pelaporan.
#5. Tokensoft
Tokensoft menawarkan alat untuk membuat token keamanan di jaringan blockchain populer. Jaringan yang didukung termasuk Arbitrum, Ethereum, Polygon, Celo, Longsor, dan Optimisme.
Selain itu, platform ini menyediakan kepatuhan KYC/AML untuk lebih dari 50 yurisdiksi. Selain itu, Tokensoft menyediakan dukungan distribusi, perdagangan token, dan fitur penerbitan token.
Kelebihan STO
#1. Resiko rendah
STO diatur menggunakan undang-undang dan peraturan pemerintah. Prosedur tata kelola yang ketat ini membatasi penawaran token dari proyek penipuan.
Selain itu, token keamanan yang dikeluarkan memiliki aset dasar yang kecil kemungkinannya untuk kehilangan semua nilainya. Selain itu, pembeli token juga dapat memilih aset dengan volatilitas rendah untuk melindungi investasi mereka.
#2. Kehadiran Aset Dunia Nyata
STO memungkinkan Anda memiliki saham perusahaan dan aset fisik seperti minyak, perak, emas, dan lainnya.
Anda juga dapat mengevaluasi token keamanan berdasarkan harga aset dunia nyata token. Penetapan harga ini akan memastikan Anda menerima harga pasar yang adil atas investasi Anda.
#3. Likuiditas Tinggi
Dengan penerapan STO, Anda dapat membeli sebagian dari aset yang mahal. Misalnya, jika real estat populer di New York berharga $100 juta dan didistribusikan sebagai 1 juta token; Dalam hal ini, Anda dapat membeli token seharga $100 dan mendapatkan kepemilikan untuk sebagian.
Tokenisasi aset ini meningkatkan likuiditas token keamanan karena lebih terjangkau untuk populasi yang lebih besar. Akibatnya, Anda akan selalu menemukan pembeli untuk menjual token Anda.
Baca juga: Tokenisasi Real Estat Dijelaskan dalam 5 Menit atau Kurang
#4. Efisiensi tinggi
Membeli aset dari pasar investasi tradisional itu rumit dan sangat memakan waktu. Sebaliknya, STO, dengan efisiensi teknologi blockchain, menyederhanakan seluruh pasar keamanan.
Token keamanan mengotomatiskan prosedur verifikasi seperti KYC dan AML dan menyederhanakan prosedur audit dan akuntansi. Selain itu, penghapusan bank mengurangi kecepatan dan biaya transaksi.
Kekurangan STO
Selain kelebihan yang disebutkan di atas, STO juga memiliki beberapa kekurangan:
- Volatilitas Tinggi: Likuiditas tinggi yang disebutkan sebagai keuntungan juga dapat mengakibatkan pasar yang sangat tidak stabil. Dalam hal ini, harga token dapat berubah dengan cepat seiring waktu.
- Teknologi Baru: Teknologi Blockchain sedang dalam tahap awal. Akibatnya, perusahaan tradisional mungkin akan kesulitan mengadopsi teknologi baru ini.
- Partisipasi Investor Terbatas: Peraturan dan kebijakan membatasi jumlah calon investor untuk menerbitkan token keamanan.
Apakah Anda tertarik untuk mempelajari lebih lanjut tentang STO? Jika demikian, saya ingin merekomendasikan buku-buku bagus untuk Anda!
Sumber Belajar
#1. Aset di Blockchain
Dalam buku ini, Assets on Blockchain, Max Kops mengajarkan tentang tokenisasi dan digitalisasi aset untuk membuat token keamanan.
Buku ini juga mencakup hal-hal berikut:
- Merevolusi aset tradisional menggunakan token keamanan.
- Pentingnya token, blockchain, dan STO dalam mengubah industri keuangan.
- Proses terperinci yang terlibat dalam STO.
- Informasi mengenai token keamanan dan undang-undang yang terkait dengannya.
- Keuntungan dan kerugian dari aset berbasis blockchain.
- IPO vs STO.
- Tokenisasi keuangan dan relevansinya untuk bankir investasi, investor, perusahaan, dan manajer aset.
- Tinjauan berbagai sudut pandang peraturan di seluruh dunia.
- Studi kasus yang praktis dan sederhana.
#2. STO – Penawaran Token Keamanan untuk Pemula
STO – Penawaran Token Keamanan untuk Pemula oleh Alex Anderson menjawab semua keraguan pemula terkait token keamanan, STO, ICO, dan IPO.
Selain itu, Anda juga akan belajar tentang topik-topik seperti:
- Pengerjaan STO.
- Langkah-langkah yang perlu diperhatikan sebelum berinvestasi di STO.
- Berbagai jenis token keamanan berbasis aset.
- Aspek pajak dan regulasi.
- Proses untuk mengevaluasi STO terbaik.
#3. Revolusi Keuangan STO
Revolusi Keuangan STO, yang ditulis oleh Alex Nascimento, bertujuan untuk memberikan informasi terperinci tentang token keamanan dan proses penawarannya.
Target pembaca utama buku ini termasuk pengusaha, investor, profesional keuangan, dan penggemar blockchain.
Fitur utama dari buku berbasis STO ini terdiri dari:
- Aplikasi STO untuk perusahaan.
- Langkah-langkah untuk menggunakan teknologi blockchain untuk menandai suatu aset.
- Prinsip untuk mengatur, mengelola, dan merencanakan token keamanan.
- studi kasus STO.
Kata Akhir
Penawaran Token Keamanan (STO) sangat penting dalam menghilangkan proyek penipuan yang ada secara luas pada periode ICO. Dengan token keamanan, Anda dapat memiliki token digital dari aset dunia nyata.
STO memecahkan sebagian besar masalah yang berkaitan dengan peraturan dan verifikasi proyek. Namun, token keamanan juga memiliki risiko berdasarkan aset dasarnya. Jadi, selalu lebih baik untuk melakukan penelitian yang tepat sebelum berinvestasi dalam token apa pun.
Anda mungkin juga tertarik dengan kursus perdagangan crypto teratas.
